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천연가스 선물은 투기적 순포지션이 의미있을까? 1. 동기천연가스 선물 시장에서 투기적(비상업적) 순포지션의 변화가 실제로 가격 변동에 영향을 미치는지 확인하고자 했습니다. 투기적 포지션은 실수요가 아닌 투자 목적의 거래를 의미합니다. 천연가스는 상업적 용도(계절적 요인으로 인한 수요와 공급)에 의해 가격 변동이 있는 것으로 통상적으로 알려져 있습니다. 하지만 investing.com에서 투기적 순포지션 지표를 보고 궁금증이 생겼습니다. 투기적 포지션의 변화가 시장 가격에 어떤 영향을 미치는지 분석하면 의미 있는 시사점을 얻을 수 있을 것으로 기대했습니다. 2. 주제천연가스 선물 시장에서 투기적 순포지션의 크기와 가격 간의 상관관계 분석 3. 방법파이썬 pandas의 corr를 활용하여 상관관계 분석했습니다. 3.1 데이터 정리분석 기간: 2018년 .. 2025. 2. 23.
리스크관리 모범규준 - 연계 신용거래 리스크관리 (3) 다음은 제 4편 연계 신용거래 리스크관리 파트입니다.목적증권회사의 연계신용업무 수행 시 리스크관리 방안 제시합니다.주요 관리 영역: 대출약정 체결조건, 반대매매, 위험고지궁극적 목표: 투자자 보호 및 증권회사의 체계적인 리스크 관리 지원연계신용업무의 정의대상: 증권회사 고객 (단, 해당 증권회사와 직접적인 신용공여 약정이 없는 고객)업무제휴기관: 상호저축은행, 할부금융회사, 보험사 등 타 금융기관담보: 고객 본인 명의의 증권계좌 내 증권 및 예수금신청방식: 온라인 등을 통한 대출 신청증권회사의 역할:주식매입자금대출의 중개·주선·대리제3자 담보권의 관리업무 (금융위원회 신고 필요)총칙증권회사는 기준을 충족하는 저축은행과만 제휴가 가능합니다.추가 기준은 협의하여 별도로 설정이 가능합니다.대출약정 체결조건최소.. 2025. 2. 21.
리스크관리 모범규준 - 신용거래 리스크관리 (2) 금융투자회사의 리스크관리 모범규준 제3편에서는 신용거래와 관련된 리스크를 체계적으로 관리하기 위한 지침을 제공합니다. 1. 신용거래 리스크관리의 목적 금융투자회사가 고객과 신용거래를 할 때 발생할 수 있는 리스크를 효과적으로 관리하고 고객을 보호하는 것을 목적으로 합니다. 주요 관리 대상은 다음과 같습니다.- 신용거래 가능종목의 선정 기준 - 종목별 보증금률 및 담보유지비율 - 고객별 한도 차등화 기준 2. 리스크관리 기본원칙회사는 다음과 같은 원칙에 따라 신용거래 리스크를 관리해야 합니다.- 고객의 신용도, 투자목적, 투자성향, 거래경험 등을 고려한 차등 적용 - 투자위험이 높은 종목에 대한 신용거래 제한 - 종목별 투자위험을 고려한 보증금률 차등 적용 3. 종목별 리스크관리 회사는 다음 요소들을 고려.. 2025. 2. 20.
리스크 관리 모범 규준 - 유동성 리스크 (1) 금융투자회사의 리스크관리 모범규준은 유동성 리스크를 효과적으로 관리하기 위한 체계적인 지침을 제공합니다. 이 규준은 금융투자회사가 안정적인 재무건전성을 유지하고 투자자를 보호하기 위해 필요한 다양한 관리 전략과 절차를 명시하고 있습니다. 특히, 유동성 리스크의 인식, 측정 및 통제를 통해 금융시장에서의 안정성을 확보하는 것이 핵심 주제입니다. 1. 리스크 관리 규준 개요금융투자회사의 리스크관리 모범규준은 금융투자회사의 안정적인 재무건전성 유지와 투자자 보호를 목표로 합니다.규준에서 사용하는 용어는 관련 법률 및 규정에 따라 정의됩니다.2. 유동성 리스크 관리유동성 리스크는 회사가 지급 의무를 이행하지 못할 위험을 의미합니다.조달유동성리스크: 자금조달 지연으로 발생하는 리스크시장유동성리스크: 자산 현금화 .. 2025. 2. 18.
딥시크의 등장과 미국 AI 오늘 25년 1월 27일 중국 AI 딥시크가 등장 여파로 인해 미국 증시가 급락하고 있습니다. 과거 소련이 세계 최초로 인공위성을 스푸트니크 발사해 성공했을때 미국은 스푸트니크 쇼크에 삐졌는데, 이때와 마찬가지로 중국의 헤지펀드 하이플라이어가 만든 AI 스타트업으로 지난해 처음 자체 AI 모델인 딥시크를 선보였고 이번 달 20일에 선보인 딥시크 R1은 chat GPT o1와 성능이 비슷하다는 평가를 받았습니다. 여기서 금융 시장에 충격을 가져다 준 점은 바로 학습 비용입니다. 딥시크는 메타의 라마3가 학습하는데 사용한 비용의 10분의 1 수준으로 개발되었습니다. 그럼에도 불구하고 대부분의 기술에서 다른 모델들보다 우수한 결과를 냈고 특히 코드나 수학 부분에서 우위를 보였습니다. 이처럼 상대적으로 낮은 컴.. 2025. 1. 27.
다보스 포럼 2025 지능형 시대 트럼프 연설 요약선거/취임 관련    취임 3일 후의 연설임을 언급    수백만 표 차이로 모든 주에서 승리한 역사적 선거 결과 강조    129년 만의 가장 중요한 선거 승리라고 정치 평론가들이 평가    72시간 동안의 변화를 "상식의 혁명"이라 칭함전임 행정부 비판- 지난 4년간 8조 달러의 적자 지출 비판    에너지 제한, 과도한 규제, 높은 세금 정책 지적    역사상 최악의 인플레이션 초래    정부 지출이 4년 전 대비 1조 5천억 달러 증가    부채 상환 비용 230% 상승, 인플레이션율 50% 상승초기 경제 정책    인플레이션 해결을 위한 행정명령 서명    연방 고용/규제/외국 원조 동결 시행    정부 효율성부 신설    그린 뉴딜 폐지, 파리기후협정 탈퇴    전기차 의무화 종.. 2025. 1. 25.

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