경제 이야기29 증시 재점검 정치적인 불확실성의 증가로 증시는 소란을 겪고 있습니다. 머리 속을 정리할 겸 글을 작성하려 합니다. 지난 12월, 그리고 1월부터 신규 실업수당청구건수, 미국 노동부 JOLTS 등과 같은 노동 지표, ISM 제조업구매자 지수 또한 모두 예상치보다 인플레이션을 자극하는 방향으로 수치가 나왔습니다. 또한, 미국이 러시아 원유 공급을 제재하면서 유가 또한 높아지면서 물가 부담은 가중되고 있습니다. 이로 인해 연준이 이번에 금리를 동결할 확률이 높아지고 있고 시장은 이에 반응하여 미국채, 달러 지수가 급등하고 있습니다. 미국채 금리의 경우, 한달 전에 비해 25bp 정도의 스프레드를 보이고 있습니다. 이는 1월 금리 동결을 예상하는 시장 참여자가 지배적이라는 것을 의미합니다. 결국, 그동안 계속 오르던 주식의.. 2025. 1. 14. 미국 금리 추이 변화 지난 13일, CPI지수가 2%를 상회하는 2.6%를 발표되면서 목표 인플레이션율인 2%를 충족시키기 위해서 금리 인하 속도를 둔화할 것이라는 전망이 나오고 있습니다. 이어 15일 파월이 연설에서 금리 인하를 서두를 필요가 없다는 발언을 했습니다. 이에 시장은 부정적으로 받아드렸고 금요일 주식시장은 하락했습니다. 미국 채권 금리 Yield Curve에 변화가 생겼습니다. 트럼프 대통령 당선이 유력해지면서 10년물 채권 금리가 3%대에서 현재 4.4%정도까지 올라왔습니다. 하지만, 파월의 이번 연설의 발언은 단기채에도 영향을 주고 있습니다. 한달 사이에 2년물 채권금리가 빠르게 오른 것을 확인할 수 있습니다. 이에 미국 증시도 기대감이 꺾이면서 하락하고 있습니다. 한편으론, 트럼프 공약이 발표되면서 인플레.. 2024. 11. 16. 금융사 리스크 관리 이 글은 금융사 리스크 관리 방안과 구체적 모델 동영상을 참고하여 작성했습니다.2023 thebell Risk Management Forum 1. 리스크 요인의 변화 및 특성최근 리스크 요인을 5가지로 나누고 있습니다.1. 경제2. 환경3. 지정학4. 사회5. 기술 과거 2013년에는 시스템적 금융 실패가 가장 리스크 요인으로 꼽았지만 최근에는 생계 위기, 자연재해 및 극단적 기상 현상, 지정학적 갈등, 기후변화 완화 실패, 사회결속력 약화 및 양극화, 대규모 환경피해, 기후변화 적응 실패, 사이버 범죄 및 불안, 자원 위기, 대규모 비자발적 이주가 있습니다. 향후 10년간 예상 리스크 요인은 기후 변화가 주요적입니다. 새로운 리스크는 리스크의 파급 경로와 영향이 매우 복잡하다는 특성을 갖고 있습니다... 2024. 11. 15. 삼성전자 ELS는 괜찮을까? 1. 현황최근 삼성전자 주가가 심상치 않게 빠지고 있습니다. 국내 경제의 불확실성 증가, 삼성 내부 문제, 다른 기업들과의 기술 격차, AI 반도체(HBM) 개발 실패 문제로 인해 삼성전자의 주가는 연일 하락하고 있습니다. 현재 삼성전자 주가는 49,900원으로 5만원이 깨지면서 최근 고점(88,800원) 대비 약 43% 빠졌습니다. 2. ELS란?ELS란 기초자산 가격의 변동에 따라 미리 정해진 수익 구조에 의해 특정 시점에 지급을 약속하는 금융 상품입니다. 기초 상품의 경우, 국내 또는 해외의 주가지수나 특정 주식 가격에 해당합니다. ELS 상품의 예시는 다음과 같습니다. 아래 상품은 KB에서 실제로 판매했던 상품입니다.위 상품과 같이 최초기준가격의 50% 미만으로 주가가 하락한다면, 조건이 발동되게.. 2024. 11. 15. KDI 2025년 국내 경제전망(2) KDI에서 최근 물가 변동 요인 분석 및 시사점에 대해서 보고서를 발표했습니다. 1. 문제 제기지난 코로나 시기에 빠르게 상승했던 물가상승세가 둔화되었지만 향후 물가 상승률 흐름에 대해서 관심이 증대되고 있다고 합니다. 우리나라의 경우, 금리 인상기가 종료되고 1%대의 물가상승률을 보이고 있습니다. 이는 저성장으로 인해 발생된 것입니다. 한국은행의 목표 물가상승률은 2%이지만 그보다 낮은 상황이기 떄문에 경기부양책이 필요한 상황입니다. 경기부양책에는 통화정책과 재정정책이 있습니다. 2. 코로나 19 이후 통화정책과 재정정책의 변화코로나 19 당시 경기 침체될 수 밖에 없는 상황에서 강력한 부양책을 냈습니다. 그로 인해 높은 인플레이션율이 발생했고 21년 하반기 이후 긴축적 기조로 변화했습니다. 현재, 다.. 2024. 11. 14. KDI 2025년 국내 경제전망(1) 현 경제 상황에 대한 인식1. 건설투자의 부진이 심화되면서 경기 개선세가 다소 악화되는 모습 2. 경제활동별로는 제조업 증가세가 둔화된 가운데 건설업 감소폭은 크게 확대 3. 수출은 자동차와 석유류가 다소 조정되었으나, 반도체 중심으로 양호한 흐름을 지속 4. 내수가 미약한 흐름을 보임에 따라 물가상승세 둔화가 지속되고 고용 여건도 완만하게 조정 세계 경제는 2024년에 이어 2025년에도 완만한 성장세를 유지하겠으나 중국 경기 불안, 트럼프의 공약 실현 정도와 속도에 대한 불확실성 때문에 글로별 경기에 하방 압력으로 작용할 가능성 존재 2025년 국내 경제 전망1. 대외 여건에 대한 주요 전제2025년 세계 경제는 2024년에 이어 완만한 성장을 지속할 것으로 전제2025년 원유 도입 단가는 중국을 중.. 2024. 11. 13. 이전 1 2 3 4 5 다음
