분류 전체보기48 리스크관리 모범 규준 - 차액결제거래 리스크관리 (6) 제1장 총칙제7-1조(목적)이 규정은 차액결제거래(Contract for Difference, CFD) 매매·중개 시 회사의 건전성 유지 및 투자자 보호를 위한 리스크관리 기준을 정하는 것을 목적으로 합니다. ※ 차액결제거래(Contract for Difference, CFD) : 실제로 투자 상품을 보유하지 않고 차후 가격 변동에 따른 차익만 정산하는 장외파생상품 제7-2조(용어의 정의)차액결제거래: 금융투자업규정 제5-49조의2에 따른 거래투자자: 전문투자자로서 개인은 금융투자업규정 제5-49조의3의 요건을 충족해야 함 제7-3조(개요)거래 가능 종목 선정, 증거금률, 거래한도 등 리스크관리 기준 반영투자자별 신용도를 고려한 합리적 한도 설정으로 과도한 레버리지 방지투자자 보호를 위한 선량한 관리자의.. 2025. 2. 27. 리스크관리 모범규준 - 대체투자 리스크관리 (5) 제1장 총칙제6-1조(목적)이 규정은 자본시장법 제8조에 따른 투자매매업자 또는 투자중개업자가 대체투자자산에 투자할 때 회사의 건전성과 투자자 보호를 위해 필요한 사항을 정하는 것을 목적으로 합니다. 제6-2조(용어의 정의)"대체투자"란 고유재산 운용, 인수 후 재매각, 파생결합증권·구조화증권 발행 등을 위해 부동산 또는 특별자산에 투자하는 행위를 말합니다.고유재산 투자: 자기자본 운용을 위해 대체투자 자산을 취득하는 행위셀다운 목적 투자: 인수 후 재매각 목적으로 대체투자 자산에 투자하는 행위익스포져(Exposure): 대체투자의 결과 노출 또는 발생될 수 있는 위험의 비중 또는 금액부동산 PF 업무: 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 대출 또는 관련 증권, 파생상품 계약 등을 포함하는 행위사회기반시설(.. 2025. 2. 26. 한은 기준금리 25bp 인하 이번 2월 금통위는 25bp 인하를 결정하여 한국의 기준금리는 2.75%가 되었습니다. 인하를 결정한 이유는 다음과 같습니다. 1. 세계 경제는 미국 관세 정책 등의 영향으로 성장의 하방 위험이 확대되고 물가 경로의 불확실성이 증대되었습니다. → 트럼프 행정부의 관세 정책으로 인해 불확실성이 커지고 이에 국내 GDP 성장률을 1.5%로 하향 조정했습니다. → 최근 2월 미국 지표들을 살펴보면, 미시간 예상 장기 인플레이션이 3.5%로 사상 최대를 기록했습니다. → CB(소비자신뢰지수)도 98.3으로 미국 경기에 대한 낙관론이 사라졌습니다. → 최근 종전 협상 등으로 미국 국채 수익률이 하락하면서 강달러 기조가 약화되었습니다. 이에 원달러 환율은 소폭 하락하여 1430원대를 유지하고 있습니다. 2. 중국 .. 2025. 2. 26. 리스크관리 모범규준 - 적격기관투자자 파생상품 위험한도 관리 (4) 제1장 총칙제5-1조(목적)이 규정은 파생상품 매매 시 사후위탁증거금을 적용받는 적격기관투자자의 위험관리 방안을 제시하여, 부적합한 투자자가 적격기관투자자로 선정됨으로 인해 발생할 수 있는 위험을 사전에 예방하고, 파생상품 시장의 건전한 발전을 도모하여 투자자를 보호하고 회사의 위험을 축소하는 것을 목적으로 합니다.※ 사후위탁증거금이란?일반적으로 선물 및 옵션 등 파생상품 거래 시, 거래 체결 전에 일정 금액의 증거금(Initial Margin)을 선납해야 합니다.하지만 적격기관투자자의 경우, 거래 체결 후 일정 기간 내에 증거금을 납부하는 방식(사후위탁증거금)이 허용됩니다.이는 유동성이 풍부한 기관투자자에게 거래 편의를 제공하기 위한 제도입니다. 제2장 적격기관투자자제5-2조(적격기관투자자 요건)① 적.. 2025. 2. 25. 천연가스 선물은 투기적 순포지션이 의미있을까? 1. 동기천연가스 선물 시장에서 투기적(비상업적) 순포지션의 변화가 실제로 가격 변동에 영향을 미치는지 확인하고자 했습니다. 투기적 포지션은 실수요가 아닌 투자 목적의 거래를 의미합니다. 천연가스는 상업적 용도(계절적 요인으로 인한 수요와 공급)에 의해 가격 변동이 있는 것으로 통상적으로 알려져 있습니다. 하지만 investing.com에서 투기적 순포지션 지표를 보고 궁금증이 생겼습니다. 투기적 포지션의 변화가 시장 가격에 어떤 영향을 미치는지 분석하면 의미 있는 시사점을 얻을 수 있을 것으로 기대했습니다. 2. 주제천연가스 선물 시장에서 투기적 순포지션의 크기와 가격 간의 상관관계 분석 3. 방법파이썬 pandas의 corr를 활용하여 상관관계 분석했습니다. 3.1 데이터 정리분석 기간: 2018년 .. 2025. 2. 23. 리스크관리 모범규준 - 연계 신용거래 리스크관리 (3) 다음은 제 4편 연계 신용거래 리스크관리 파트입니다.목적증권회사의 연계신용업무 수행 시 리스크관리 방안 제시합니다.주요 관리 영역: 대출약정 체결조건, 반대매매, 위험고지궁극적 목표: 투자자 보호 및 증권회사의 체계적인 리스크 관리 지원연계신용업무의 정의대상: 증권회사 고객 (단, 해당 증권회사와 직접적인 신용공여 약정이 없는 고객)업무제휴기관: 상호저축은행, 할부금융회사, 보험사 등 타 금융기관담보: 고객 본인 명의의 증권계좌 내 증권 및 예수금신청방식: 온라인 등을 통한 대출 신청증권회사의 역할:주식매입자금대출의 중개·주선·대리제3자 담보권의 관리업무 (금융위원회 신고 필요)총칙증권회사는 기준을 충족하는 저축은행과만 제휴가 가능합니다.추가 기준은 협의하여 별도로 설정이 가능합니다.대출약정 체결조건최소.. 2025. 2. 21. 이전 1 2 3 4 ··· 8 다음
