2025-01-16 시장 동향 리포트

2025-01-16 시장 동향 리포트

1. 한국 시장 동향

국내 증시는 전반적으로 강세 흐름을 보였습니다. KOSPI는 2,527.49pt로 전일 대비 30.68pt(1.23%) 상승했으며, 52주 최고가 대비 12.7% 하락한 상태에서 거래되고 있으며, KOSDAQ는 724.24pt로 전일 대비 12.63pt(1.77%) 상승했으며, 52주 최고가 대비 21.5% 하락한 수준이며, 20일 평균 대비 0.9배의 평균 수준의 거래량을 기록했습니다.
특히 KOSDAQ가 1.77%의 상승을 기록하며 큰 폭의 변동을 보였습니다.

KOSPI

• 종가: 2,527.49 (+1.23%)
• 거래량: 436,278,341.0
• 52주 최고가 대비: -12.7%

KOSDAQ

• 종가: 724.24 (+1.77%)
• 거래량: 807,901,194.0
• 52주 최고가 대비: -21.5%

2. 미국 시장 동향

미국 주요 지수는 전반적으로 긍정적인 흐름을 보였습니다. S&P 500은 5,949.91로 전일 대비 1.83% 상승했으며, 52주 최고가에 근접한 수준이며, NASDAQ은 19,511.23로 전일 대비 2.45% 상승했으며, 52주 최고가에 근접한 수준이며, DOW은 43,221.55로 전일 대비 1.65% 상승했으며, 52주 최고가에 근접한 수준이며, 20일 평균 대비 0.9배의 평균 수준의 거래량을 기록했습니다.
특히 NASDAQ가 2.45%의 상승을 기록하며 가장 큰 변화를 보였습니다.

S&P 500

• 종가: 5,949.91 (+1.83%)
• 거래량: 4,544,570,000.0
• 52주 최고가 대비: -2.5%

NASDAQ

• 종가: 19,511.23 (+2.45%)
• 거래량: 7,260,250,000.0
• 52주 최고가 대비: -3.4%

DOW

• 종가: 43,221.55 (+1.65%)
• 거래량: 479,110,000.0
• 52주 최고가 대비: -4.1%

3. 버핏 지표 (Buffett Indicator)

현재 버핏 지표는 185.8%로, 장기 추세선 대비 17.8% 높은 수준이며, 역사적 변동성을 고려할 때 매우 극단적인 수준입니다.

현재 시장은 '매우 과대평가' 상태로 평가되며, 이는 역사적으로 볼 때 매우 높은 밸류에이션을 의미합니다. 향후 1-2년 내 시장 조정 가능성에 유의할 필요가 있습니다.

참고로 과거 40년간의 평균 버핏 지표는 101.7%이며, ±2 표준편차 범위는 130.4% ~ 184.9% 입니다.

현재 상태

• 현재 지표: 185.8%
• 장기 평균: 101.7%
• 시장 상태: 매우 과대평가
• 트렌드 대비: +17.8%

통계 분석

• Z-Score: 2.47 (표준편차 기준)
• 정상 범위: 130.4% ~ 184.9% (±2 표준편차)

4. 미국 국채 수익률

2년물과 10년물의 스프레드는 0.448%p로, 정상적인 우상향 곡선을 유지하고 있습니다.

다만, 수익률 곡선이 매우 평탄화되어 있어 경기 둔화 우려가 있습니다.

2년물 수익률은 4.205%로 전일 대비 0.008%p 하락했습니다. 3개월 평균(4.423%) 대비 약세이며, 6개월 평균(4.796%) 대비 약세를 보이고 있습니다. 최근 변동성이 장기 평균을 크게 하회하고 있습니다. 현재 수익률은 기준금리 대비 0.30%p 낮은 수준입니다.

10년물 수익률은 4.653%로 전일 대비 0.135%p 하락했습니다. 3개월 평균(4.208%) 대비 강세이며, 6개월 평균(4.213%) 대비 강세를 보이고 있습니다. 최근 변동성이 장기 평균을 크게 하회하고 있습니다. 현재 수익률은 기준금리 수준과 유사합니다.

30년물 수익률은 4.879%로 전일 대비 0.105%p 하락했습니다. 3개월 평균(4.447%) 대비 강세이며, 6개월 평균(4.431%) 대비 강세를 보이고 있습니다. 최근 변동성이 장기 평균을 크게 하회하고 있습니다. 현재 수익률은 기준금리 대비 0.38%p 높은 수준입니다.

2년물

• 수익률: 4.205%
• 전일대비: -0.008%p
• 52주 최고: 5.255%
• 52주 최저: 4.150%

10년물

• 수익률: 4.653%
• 전일대비: -0.135%p
• 52주 최고: 4.809%
• 52주 최저: 3.603%

30년물

• 수익률: 4.879%
• 전일대비: -0.105%p
• 52주 최고: 5.005%
• 52주 최저: 3.906%

5. 주요 환율

원화는 주요 통화 대비 강세 흐름을 보이며, 환율은 전반적으로 하락했습니다. USD는 1456.58원으로 전일 대비 0.26% 하락했으며, 52주 변동범위의 88.7% 수준에서 거래되고 있으며, 높은 변동성을 보이고 있습니다. EUR는 1498.50원으로 전일 대비 0.44% 하락했으며, 52주 변동범위의 70.1% 수준에서 거래되고 있으며, 보통 수준의 변동성을 보이고 있습니다. JPY는 100엔당 931.30원으로 전일 대비 3.39% 상승했으며, 52주 변동범위의 69.3% 수준에서 거래되고 있으며, 보통 수준의 변동성을 보이고 있습니다. CNY는 198.79원으로 전일 대비 0.00% 하락했으며, 52주 최고치에 근접한 수준이며, 안정적인 범위 내에서 움직이고 있습니다.
특히 JPY가 3.39%의 상승을 기록하며 가장 큰 변동을 보였습니다.

USD/KRW

• 환율: 1456.58원 (-0.26%)
• 52주 변동폭: 1216.96원 ~ 1487.04원

EUR/KRW

• 환율: 1498.50원 (-0.44%)
• 52주 변동폭: 1405.27원 ~ 1538.26원

JPY/KRW

• 환율: 931.30원/100엔 (+3.39%)
• 52주 변동폭: 848.63원 ~ 967.95원

CNY/KRW

• 환율: 198.79원 (+0.00%)
• 52주 변동폭: 197.93원 ~ 198.86원

6. 주요 뉴스

[국내 경제]

부산·대구·천안 줄줄이 '청약 미달'… 얼어붙은 비수도권 주택 경기

• 출처: 한국일보
• 시간: 2025-01-16T17:31:00
• 요약: 비수도권 주택 경기 전반에 경고등 악성 미분양, 4년 4개월 만에 최고치 작년, 건설사 부도도 5년 만에 최다 비수도권 주택 분양 경기가 얼어붙었다. 전용면적 119.46㎡ 주택형은 공급량이 220호로 가장 많았는데 신청자는 39명뿐이었다. 주택형 8개 신청자가 모두 공급량에 미달했다.

환율 급등에 금리 동결한 한은… 시장선 “2월 인하 가능성 커졌다”

• 출처: 조선비즈
• 시간: 2025-01-16T17:31:00
• 요약: 기준금리 3.00%로 동결… 금리 인하 숨 고르기 한국은행 금통위는 16일 열린 정례회의에서 기준금리를 연 3.00%로 동결했다. 금통위원 전원은 3개월 뒤 금리 인하 가능성을 열어둬야 한다는 의견을 내면서 금리 인하에 힘을 실었다. 포워드 가이던스에서 금통위원 6인 모두가 향후 3개월 내 추가 금리 인하에 동의했다는 점을 들어, 다음 달 기준금리 인하가 단행될 가능성이 크게 점쳐지고 있다.

美中 틈새 K배터리·전기차, 생존전략 있죠

• 출처: 매일경제
• 시간: 2025-01-16T17:30:00
• 요약: 우려대상기업(FEOC) 기준을 강화해 보조금 지급 대상이 되는 기업을 줄이는 방안도 유력하다고 내다봤다. 한국 정부가 국내 배터리 기업을 대상으로 직접 보조금을 지급하는 정책도 필요하다고 강조했다. 구 변호사는 "폐배터리 재활용은 한국 기업이 한국에서 전 과정을 처리할 경우 중국산 배터리를 활용하더라도 FEOC 지정을 피할 수 있다"며 "제도적으로 잘 정비한다면 공급망을 강화하는 효과가 있다"고 긍정적으로 평가했다.

7. 주요 경제 지표

2025-01-16 ~ 2025-01-17 경제 지표 일정

2025-01-16

00:00

• [USD] ⭐⭐ FOMC Member Kashkari Speaks

00:30

• [USD] ⭐⭐⭐ Crude Oil Inventories
• 발표: -1.962M
• 예상: -3.500M
• 이전: -0.959M

00:30

• [USD] ⭐⭐ Cushing Crude Oil Inventories
• 발표: 0.765M
• 예상:
• 이전: -2.502M

01:00

• [USD] ⭐⭐ FOMC Member Williams Speaks

16:00

• [GBP] ⭐⭐⭐ GDP (MoM) (Nov)
• 발표: 0.1%
• 예상: 0.2%
• 이전: -0.1%

16:00

• [GBP] ⭐⭐ Industrial Production (MoM) (Nov)
• 발표: -0.4%
• 예상: 0.1%
• 이전: -0.6%

16:00

• [GBP] ⭐⭐ Manufacturing Production (MoM) (Nov)
• 발표: -0.3%
• 예상: -0.2%
• 이전: -0.6%

16:00

• [GBP] ⭐⭐ Monthly GDP 3M/3M Change (Nov)
• 발표: 0.0%
• 예상: 0.0%
• 이전: 0.0%

16:00

• [GBP] ⭐⭐ Trade Balance (Nov)
• 발표: -19.31B
• 예상: -18.00B
• 이전: -19.33B

16:00

• [GBP] ⭐⭐ Trade Balance Non-EU (Nov)
• 발표: -7.72B
• 예상:
• 이전: -7.65B

16:00

• [EUR] ⭐⭐ German CPI (YoY) (Dec)
• 발표: 2.6%
• 예상: 2.6%
• 이전: 2.2%

16:00

• [EUR] ⭐⭐⭐ German CPI (MoM) (Dec)
• 발표: 0.5%
• 예상: 0.4%
• 이전: -0.2%

19:00

• [EUR] ⭐⭐ Trade Balance (Nov)
• 발표:
• 예상: 11.8B
• 이전: 6.8B

21:30

• [EUR] ⭐⭐ ECB Publishes Account of Monetary Policy Meeting

22:00

• [GBP] ⭐⭐ NIESR Monthly GDP Tracker (Dec)
• 발표:
• 예상:
• 이전: 0.0%

22:15

• [CAD] ⭐⭐ Housing Starts (Dec)
• 발표:
• 예상: 252.0K
• 이전: 262.4K

22:30

• [USD] ⭐⭐ Continuing Jobless Claims
• 발표:
• 예상: 1,870K
• 이전: 1,867K

22:30

• [USD] ⭐⭐⭐ Core Retail Sales (MoM) (Dec)
• 발표:
• 예상: 0.5%
• 이전: 0.2%

22:30

• [USD] ⭐⭐ Export Price Index (MoM) (Dec)
• 발표:
• 예상: 0.2%
• 이전: 0.0%

22:30

• [USD] ⭐⭐ Import Price Index (MoM) (Dec)
• 발표:
• 예상: -0.1%
• 이전: 0.1%

22:30

• [USD] ⭐⭐⭐ Initial Jobless Claims
• 발표:
• 예상: 210K
• 이전: 201K

22:30

• [USD] ⭐⭐⭐ Philadelphia Fed Manufacturing Index (Jan)
• 발표:
• 예상: -5.2
• 이전: -16.4

22:30

• [USD] ⭐⭐ Philly Fed Employment (Jan)
• 발표:
• 예상:
• 이전: 6.6

22:30

• [USD] ⭐⭐ Retail Control (MoM) (Dec)
• 발표:
• 예상:
• 이전: 0.4%

22:30

• [USD] ⭐⭐⭐ Retail Sales (MoM) (Dec)
• 발표:
• 예상: 0.6%
• 이전: 0.7%

2025-01-17

00:00

• [USD] ⭐⭐ Business Inventories (MoM) (Nov)
• 발표:
• 예상: 0.1%
• 이전: 0.1%

00:00

• [USD] ⭐⭐ Retail Inventories Ex Auto (Nov)
• 발표:
• 예상: 0.6%
• 이전: 0.1%

01:00

• [USD] ⭐⭐ FOMC Member Williams Speaks

19:00

• [EUR] ⭐⭐⭐ CPI (YoY) (Dec)
• 발표:
• 예상: 2.4%
• 이전: 2.2%