이 글은 금융사 리스크 관리 방안과 구체적 모델 동영상을 참고하여 작성했습니다.
1. 리스크 요인의 변화 및 특성
최근 리스크 요인을 5가지로 나누고 있습니다.
1. 경제
2. 환경
3. 지정학
4. 사회
5. 기술
과거 2013년에는 시스템적 금융 실패가 가장 리스크 요인으로 꼽았지만
최근에는 생계 위기, 자연재해 및 극단적 기상 현상, 지정학적 갈등, 기후변화 완화 실패, 사회결속력 약화 및 양극화, 대규모 환경피해, 기후변화 적응 실패, 사이버 범죄 및 불안, 자원 위기, 대규모 비자발적 이주가 있습니다.
향후 10년간 예상 리스크 요인은 기후 변화가 주요적입니다.
새로운 리스크는 리스크의 파급 경로와 영향이 매우 복잡하다는 특성을 갖고 있습니다. 주요 원인은 기후 변화가 리스크 발생 패턴이 예측하기 어렵고 비선형 구조기 떄문입니다.
다음으로는 지정학적 이슈인데 현재까지도 이어지고 있는 우크라-러시아 전쟁, 이스라엘 이슈가 있습니다.
국내 은행들을 중심으로 펀드, 증권, 여신사 등이 복잡하게 연결되어 있습니다. 수익 다각화나 포트폴리오 다변화에 따른 결과지만 반대로 한 자회사에서 발생한 리스크가 전이될 가능성이 있습니다.
2. 리스크 Mapping 관리 현황
현재 경제적 리스크로는 강달러 기조 강화, 생산비 증가(리쇼어링), 관세 증가로 인한 인플레이션, 자산버블 붕괴, 부채 위기(부동산 PF), 미중 무역 갈등 문제가 있을 것입니다.
환경적 리스크는 이하 동문이고 지정학적 리스크는 여전히 전쟁이 될 거 같습니다.
기술적 리스크는 디지털 집중으로 인해 사이버 공격, 그리고 기술 결함 이슈가 있을 것입니다. 최근 토스 증권에서 매도버튼이 눌리지 않는 이슈가 발생했는데 사실 이전에 KB증권도 그렇고 점점 디지털화가 될수록 기술 이슈가 많이 발생할 거 같습니다.
미 대선에서 트럼프가 당선되면서 정책에 대한 불확실성이 증가되었습니다. 예측하기 어려운 정책을 펼치기 때문에 이에 대응하기 어려울 것으로 예상됩니다.
현재로써는 그정도는 아니지만 추후에 AI의 발전으로 고용시장의 변화를 가져올 수 있다고 생각합니다. 고용은 내수 경제나 물가에 민감하게 반영되기 때문에 그 파급효과는 클 것으로 예상됩니다.
3. 리스크관리 Framework
(신한금융그룹) 리스크관리 체계 구동 현황
1. 위기 인식 및 판단
- 그룹 공통 및 업권별 특성 감안 위기판단지표 운영(Risk-Dashboard)
- 다양한 위기 지표 운영/모니터링 체계 운영
2. 시나리오 분석
- 미래 위험 경로를 감안한 다양한 시나리오 분석 수행(Stress Test)
- 극단적 위기 상황, 위험 전이 결합, 업권별 핀셋 시나리오 분석
3. 취약세그먼트 영향도 평가
- 시나리오별 자본적정성, 건정성 등 세그먼트별 영향도 분석 및 대응
- 세그먼트별 위험 수준 계량화 등을 통한 사전적 관리 체계 마련
4. 대응체계 마련
- (섹터별) 위험수준을 반영한 Contingency Plan 수립/운영
- 전체 포트폴리오 차원에서의 자산 운영, 자본관리계획 연계
* Contingency Plan란? 예측을 불허하는 장래의 사태에 대한 장기적인 대응 계획
거시 경제, 실물/금융 등 부문에서 리스크 요인 검토에 기반 그룹 차원의 영향도를 감안하여
1. Key Risk 선정
2. 피드백 기반 관리 체계 정렬
3. 리스크 선, 후행성 고려
하여 모니터링 체계를 운영합니다.
Dashboard 관리 프로세스 예시는 다음과 같습니다.
위 사진처럼 부동산 PF의 경우, 개발에 있어서 신탁업이 제일 먼저 투자하기 때문에 위기를 먼저 감지하게 됩니다. 공사를 하면서 발생할 수 있는 리스크 사항들을 만들어 체크하면 다음으로 영향을 주게 되는 저축은행, 캐피탈까지 전염되지 않고 선제적으로 대응할 수 있게 됩니다.
4. 리스크 관리 모델
1. 펀더멘탈 관리
그룹 차원의 건정성 관리 대책반 S.A.Q를 운영합니다.
(S.A.Q는 빠른 소통 및 의사 결정을 위한 소규모 조직 체계를 의미 S: speed, A: agile, Q: quickness)
핀셋 시나리오 분석(건전성 관리 - 부동산PF)을 수행합니다.
Baseline, Bad, Worst로 시나리오를 구분하고 각 상황이 노출되었을 때 어떤 결과값이 도출되는 지 추정합니다.
뱅크런 시나리오 대응 계획을 주기적으로 점검하는 프로세스 도입(유동성 관리 - SVB, 새마을금고 뱅크런 사태)합니다.
- 뱅크런 시나리오(3일)
- 뱅크런 스트레스 테스트
- 뱅크런 비상자금조달계획
2. 지속가능성장 지원
경기대응 완충자본, 스트레스 완충자본 제도 도입 등 자본비율 제고 필요성에 따라 효율적 자본 배분을 위한 RWA 관리 체계 지속 강화합니다.
RWA Budget 제도 활용을 통한 포트폴리오 관리 및 리스크-재무-전략 간 연계성을 강화합니다.
* 스트레스 완충자본 제도: 위기상황분석 결과 보통주자본비율 하락수준에 따라, 최대 2.5%p까지, 기존 최저자본 규제비율의 상향방식으로 추가자본 적립의무가 부과
* RWA Budget: 위험가중자산 예산
그룹 차원의 표준화된 운영리스크 관리 기준과 고도화된 운영리스크 관리 기능을 통해 핵심리스크 중심 개선 프로세스 선순환으로 운영리스크 관리 실효성을 제고합니다.
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